Im Jahr 1920 war er einer der beiden Gründer der Firma Scherbius & Ritter, in der das erste Modell (A) der später berühmt werdenden Chiffriermaschine Enigma entwickelt und gefertigt wurde.
Gelegentlich konnten die Schweden noch 1943 in die Chiffre einbrechen (dank eines Fehlers bei der Einführung neuer Chiffriermaschinen), 1944 hörte das aber mit der Einführung neuer Chiffrier-Maschinen ganz auf.
Es gelang ihm, den zuständigen Offizier davon zu überzeugen, dass sein Unternehmen bereits eine zehnjährige Erfahrung auf dem Gebiet von Chiffriermaschinen besitze und sie deshalb eine bessere Maschine bauen könne.
So bleibt noch einer der Vier übrig und man fragt sich, was dieser mit dem Entschlüsselungsapparat, einer alten Chiffriermaschine mit vier Walzen, genau will.
E. Richard Ritter & Co. (1911–1936), die elektrische Haushaltsgeräte vertrieb und 1918 den Prototyp einer Chiffriermaschine kommerziell vertreten hatte.