Due to its diversity and simplicity the Heston model as a stochastic volatility model for the underlying stock price process is widespread in practice for the evaluation of medium-and long-term stock options.
This model fits well to the curvature and skewness of volatility surfaces.
The parameters have a very good economical interpretation.
www.itwm.fraunhofer.deZur Bewertung von mittel- und langfristigen Aktienoptionen ist das Heston-Modell für den zugrunde liegenden Aktienpreisprozess als stochastisches Volatilitätsmodell aufgrund seiner Vielfältigkeit und Einfachheit in der Praxis weit verbreitet.
Dieses Modell passt sich gut an die Krümmung und Schiefe von Volatilitätsflächen an.
Außerdem sind die Parameter sehr gut ökonomisch interpretierbar.
www.itwm.fraunhofer.deRoot mean square value of the ordinate values within a sampling length Pq, Rq, Wq
Skewness of the profile within a sampling length Psk, Rsk, Wsk
Kurtosis of the profile within a sampling length Pku, Rku, Wku
www.ptb.deQuadratischer Mittelwert der Profilordinaten innerhalb der Einzelmessstrecke Pq, Rq, Wq
Schiefe des Profils innerhalb einer Einzelmessstrecke Psk, Rsk, Wsk
Steilheit des Profils innerhalb der Einzelmessstrecke Pku, Rku, Wku
www.ptb.deFor this purpose various existing valuation methods have been adapted, revised or even completely new developed.
In addition, great emphasis was placed on the consideration of special effects in the valuation of options on highly volatile shares, which is particularly the extreme skewness of the distribution of their prices.
Menu
www.itwm.fraunhofer.deHierzu wurden verschiedene existierende Bewertungsmethoden angepasst, überarbeitet oder gar völlig neu entwickelt.
Darüber hinaus wurde großer Wert auf die Berücksichtigung der besonderen Effekte bei der Bewertung von Optionen auf hoch volatile Aktien gelegt.Dies betrifft insbesondere die extreme Schiefe der Verteilung eines solchen Aktienpreises.
Menü
www.itwm.fraunhofer.de是否要添加一些单词、短语或翻译？
请发送新条目。