Der Kanal zweigt kurz hinter an der Einmündung des Skagerrakkanals in die Alster rechts ab () und verläuft parallel zur Alster in südsüdwestlicher Richtung.
Es wurde 1900 unter der Bezeichnung Burgtheater an der Alster durch das auf Theaterbauten spezialisierte Wiener Büro Fellner & Helmer (Architekt: Ferdinand Fellner der Jüngere) gebaut.